365备用大陆,气候变化是金融体系的主要风险!CFTC建议在美国上市的公司披露有关碳排放的信息

10月10日凌晨,美国商品期货交易委员会(CFTC)发表了报告“美国金融体系中的气候风险管理”。她认为“气候变化是美国金融体系稳定的主要风险。”,并建议美国财政部监管机构尽快了解并应对这种风险。
该报告包含53项政策建议,强调如果整个行业的碳定价增加了碳的社会成本,金融市场就只能有效地将资源用于有助于减少碳排放的活动和领域。报告建议美国建立全州范围的碳定价机制排放,以及在美国上市的公司披露有关碳排放的信息。
气候变化是金融体系的巨大风险
该报告由CFTC的气候相关市场风险小组委员会完成,是美国政府机构处理金融气候风险的第一份报告。
该小组委员会有34名成员,包括来自摩根士丹利,摩根大通和法国巴黎银行等金融机构的代表,以及来自BP等能源公司和许多环境组织的代表。
根据这份报告,这次最重要的发现是气候变化可能给美国金融体系带来系统性风险。
“气候变化会影响多个行业和不同资产,有时会在相对较短的时间内同时发生。”报告显示,自然风险与气候和非气候风险会相互影响,增加溢出效应,从而破坏金融体系。
报告补充说,由于新的冠状肺炎流行可能会带来许多“后果”,因此在短期至中期内,这个问题尤其令人担忧,例如:这些包括,例如高资产负债表压力,紧缩的政府预算和疲惫的家庭。资产,这些资产叠加在气候变化因素上。这将破坏“金融体系对未来冲击的抵抗力”。
报告说,近年来,为应对气候变化,美国以外一些国家的金融监管机构采取了新的行动。
2015年,法国通过了《绿色增长能源过渡法》,根据该法,大型机构投资者和资产管理人必须在其管理和投资政策中纳入环境,社会和公司治理(ESG)准则。
新加坡交易所在2017年推出了“合规声明”指南,根据该指南,公司必须披露重要的环境绩效,例如能源消耗,水消耗和污染物排放。
实施碳定价和披露碳排放信息
该报告向美国政府提出了53项政策建议,除了碳定价外,还建议监管机构要求美国的公开交易公司披露有关碳排放的信息,还建议美国政府加大疫情后传播的力度。财政和刺激政策中的气候风险应对。
关于碳定价,报告说:“美国应采用碳定价。这是控制气候风险和促进资本合理配置的最重要步骤。”
该报告说,定价必须公平,涵盖整个经济并能够有效降低《巴黎协定》的排放量。
同时,报告建议所有相关的联邦金融监管机构在其任务计划中纳入与气候有关的风险,并制定策略以将这些风险纳入现有的监控功能。
例如,金融稳定监督委员会(FSOC)应该将与气候相关的金融风险纳入其现有的监督职能,并在提交给国会的年度报告和其他报告中予以提及。联邦金融监管机构的研究部门应调查气候导致的“子系统”冲击以及对美国某些行业和地区的美国金融市场和机构的可能影响,后者包括农业和市政银行,以及为社区提供服务的中低收入银行或边际金融机构。报告建议美国监管机构作为正式成员也应加入与国际气候风险有关的团体,包括中央银行和绿色金融系统监管网络(NGFS),财政部长的气候行动联盟(CFMCA)和可持续保险论坛(SIF)。美国等也应采取积极措施,确保将气候风险列入七国集团(G7)和二十国集团(G20)等会议以及金融稳定委员会(FSB)等机构的议程)。
报告认为,金融监管机构应要求银行和非银行金融公司通过现有的风险控制框架转移与气候相关的金融风险。
这包括将气候风险监测和控制纳入公司的治理框架,并明确定义董事会的监督职责。通过与这些金融机构紧密合作,监管机构还应该试行气候风险压力测试项目,并帮助金融机构自己开展试点项目,包括农业和社区银行以及非系统重要性区域银行。在这种情况下,监管机构应制定一系列连续,普遍和深远的气候风险情景,标准和假设,并对这些情景进行任务评估。
“金融监管机构还应考虑将气候风险纳入其资产负债表管理和资产收购,特别是与公司和市政债务有关的资产收购。”报告建议金融监管机构与私营部门合作,以增加对连续和可比因素的使用。风险数据和分析,以促进有效的气候风险测量和管理并支持开发美国标准化和一致的分类和分类系统,以比较气候风险数据和相关金融产品和服务。为此,美国应考虑建立一个由公众和私营部门组成的标准制定组织(SDO)。
报告强调,必须根据适用法律披露重大气候风险,并且披露气候风险应涵盖不同时间范围内的重大风险。